Олег Иванов Финансовые коэффициенты

Коэффициенты ликвидности характеризуют способность предприятия погашать свои задолженности в краткосрочной перспективе за счет оборотных средств различного состава и показывают возможности бизнеса выдерживать быстрые изменения в рыночной конъюнктуре и бизнес-среде.

10. Покрытие взноса денежным оборотом
Еще одним специфическим коэффициентом в кредитовании малого бизнеса, не входящим ни в одну из рассмотренных ранее групп является коэффициент Покрытие взноса денежным оборотом.

Данный коэффициент применим, в первую очередь, при финансовом анализе микропредприятий, осуществляющих торговлю с ежедневным поступлением денежных средств в кассу и/или на расчетные счета.

Описание и формула расчета

Дает информацию о том, совместим ли ежемесячный взнос по кредиту с денежным оборотом предприятия. Показывает, за сколько дней предприятие может накопить сумму денежных средств, достаточную для погашения ежемесячного взноса. Является дополнением к показателю доли взноса по кредитам.

Для вычисления этого коэффициента используются среднемесячное значение поступления денежных средств из отчета о движении денежных средств (Cash Flow) и ежемесячное погашение всех кредитов и займов, т. е. действующих и планируемых к выдаче. Для перевода среднемесячных значений в дни используется множитель 30.

Нормативное значение

Нормальным считается значение не более 5 дней. Это означает, что для погашения ежемесячного взноса (взносов) достаточно накапливать поступающие денежные средства в течение от одного до пяти дней.

Такой небольшой срок позволяет, при заблаговременном напоминании заемщику об очередном предстоящем платеже, рассчитывать на аккумулирование достаточной денежной массы для погашения ежемесячного взноса по кредиту.

9. Доля взноса по кредитам
В кредитовании малого бизнеса существует несколько самых важных коэффициентов, так называемых «финансовых стоп-факторов». Один из них, коэффициент устойчивости бизнеса, рассчитываемый при анализе управленческого баланса, был рассмотрен в главе 5. А второй коэффициент — стоп-фактор рассчитывается при анализе данных управленческого ОПиУ, это коэффициент соотношения ежемесячных взносов по кредитам к среднемесячной нераспределенной прибыли (доля взноса по кредитам).

Данный коэффициент не входит ни в одну из групп коэффициентов рассмотренных ранее, а является специфическим коэффициентом, применяемым при расчете долговой