Разницу между ценой колла и ценой пута нередко называют синтетическим рынком. Если нам не нужно учитывать проценты или дивиденды, можно записать следующую формулу для расчета синтетического рынка:

цена колла – цена пута = цена базового контракта – цена исполнения.

Если это равенство соблюдается, позиция на базовом рынке и эквивалентная синтетическая позиция на опционном рынке дают один и тот же результат. При цене июньского 100 колла, равной 5,00, и цене июньского 100 пута, равной 3,00, мы получаем:

5,00 – 3,00 = 102,00 – 100,00;

2,00 = 2,00