Возвращаясь к нашим фьючерсным контрактам, торгуемым по 100 долл. с волатильностью 20%, определим величину стандартного отклонения процент ных изменений цены за день: 20/16 = 11/4 %. Таким образом, без учета эффекта логнормальности для стандартного отклонения дневного изменения цены приблизительно получаем 11/4% × 100 = 1,25 долл. Мы ожидаем, что два торговых дня из трех цена будет меняться не более чем на 1,25 долл., а 19 торговых дней из 20 — не более чем на 2,50 долл. Только в один день из двадцати она изменится более чем на 2,50 долл.